Másrészről, a nem rendszeres kockázat az ellenőrzött és ismert változókból eredő kockázatra vonatkozik, amelyek az ipar vagy a biztonság szempontjából specifikusak.
A szisztematikus kockázatot a portfólió diverzifikálásával nem lehet megszüntetni, míg a diverzifikáció hasznosnak bizonyul a nem rendszeres kockázat elkerülése érdekében. Olvassa el a cikket, hogy megtudja, milyen különbségek vannak a szisztematikus és a nem rendszeres kockázatok között.
Összehasonlító táblázat
| Az összehasonlítás alapja | Szisztematikus kockázat | Szisztematikus kockázat |
|---|---|---|
| Jelentés | A szisztematikus kockázat a piaci vagy piaci szegmens egészével összefüggő veszélyre vonatkozik. | A nem rendszerszintű kockázat az adott biztonsági, vállalati vagy ipari kockázatokra vonatkozik. |
| Természet | ellenőrizhetetlen | Ellenőrizhető |
| tényezők | Külső tényezők | Belső tényezők |
| befolyásolja | Számos értékpapír a piacon. | Csak egy adott vállalat. |
| típusai | Kamatkockázat, piaci kockázat és vásárlóerő-kockázat. | Üzleti kockázat és pénzügyi kockázat |
| Védelem | Eszközelosztás | Portfólió diverzifikálása |
A szisztematikus kockázat meghatározása
A „szisztematikus kockázat” kifejezés alatt az értékpapírok megtérülésének változását értjük, amelyek az üzleti makrogazdasági tényezők, például a társadalmi, politikai vagy gazdasági tényezők miatt keletkeznek. Az ilyen ingadozások az egész piac visszatérésének változásaihoz kapcsolódnak. A szisztematikus kockázatot a kormányzati politika, a természeti katasztrófa, a nemzetgazdaság változásai, a nemzetközi gazdasági elemek stb. Változásai okozzák. A kockázat egy befektetési időszak értékének csökkenéséhez vezethet. Három kategóriába sorolható, amelyek az alábbiak szerint magyarázhatók:
- Kamatkockázat : A kamatlábak vagy kamatok ingadozásából adódó kockázatok időről időre, és befolyásolják a kamatozó értékpapírokat, például kötvényeket és kötvényeket.
- Inflációs kockázat : Más néven vásárlóerő-kockázat, mivel hátrányosan érinti az egyén vásárlóerejét. Ez a kockázat a termelési költségek emelkedése, a bérek emelkedése, stb.
- Piaci kockázat : A kockázat befolyásolja a részvények árát, vagyis az árak a piaci részesedésekkel együtt egy időszak alatt következetesen emelkednek vagy csökkennek.
A szisztematikus kockázat meghatározása
A vállalat biztonságának a mikroökonómiai tényezők, azaz a szervezetben meglévő tényezők miatt bekövetkező ingadozásából eredő kockázatot nem rendszeres kockázatnak nevezzük. Az ilyen kockázatot okozó tényezők egy vállalat vagy az ipar egy bizonyos biztonságához kapcsolódnak, így csak egy adott szervezetet érint. A kockázat elkerülhető a szervezet által, ha e tekintetben szükség esetén intézkedéseket tesznek. Két kategóriába sorolt üzleti kockázatokra és pénzügyi kockázatokra oszlik:
- Üzleti kockázat: Az értékpapírokkal kapcsolatos kockázat, hogy a vállalat jól teljesít-e vagy sem. Az a kockázat, amikor egy vállalat az átlag alatti értéket mutatja, üzleti kockázatnak számít. Vannak olyan tényezők, amelyek üzleti kockázatokat okoznak, mint például a kormányzati politikák változása, a verseny emelkedése, a fogyasztói ízlés és preferenciák változása, a helyettesítő termékek fejlesztése, technológiai változások stb.
- Pénzügyi kockázat : Más néven tőkeáttételes kockázat. Ha változik a társaság tőkeszerkezete, ez pénzügyi kockázatot jelent. Az adósság és a saját tőke aránya a kockázat kifejeződése.
A szisztematikus és a nem szisztematikus kockázatok közötti különbségek
A szisztematikus és a nem rendszeres kockázatok közötti alapvető különbségeket a következő pontok adják meg:
- A szisztematikus kockázat az egész piaci vagy piaci szegmenshez kapcsolódó veszteség lehetőségét jelenti. A nem rendszeres kockázat egy adott iparághoz vagy biztonsághoz kapcsolódó kockázatot jelent.
- A szisztematikus kockázat kontrollálhatatlan, míg a nem rendszeres kockázat szabályozható.
- A makrogazdasági tényezők miatt szisztematikus kockázat merül fel. Másrészt a nem-szisztematikus kockázat a mikroökonómiai tényezőknek köszönhető.
- A rendszeres kockázat nagyszámú értékpapírt érint a piacon. Ezzel szemben a nem rendszeres kockázat egy adott vállalat értékpapírjait érinti.
- A szisztematikus kockázat többféle módon kiküszöbölhető, mint például a fedezeti ügyletek, az eszközallokáció, szemben a nem rendszeres kockázattal, amelyet a portfólió diverzifikálásával lehet megszüntetni.
- A szisztematikus kockázat három kategóriába sorolható: kamatkockázat, piaci kockázat és vásárlóerő-kockázat. Ellentétben a nem rendszeres kockázattal, amely két széles kategóriájú üzleti kockázatra és pénzügyi kockázatra oszlik.
Következtetés
A szisztematikus és nem szisztematikus kockázat kijátszása szintén nagy feladat. Mivel a külső erők részt vesznek a szisztematikus kockázatok okozásában, ezért ezek elkerülhetetlenek és nem kontrollálhatók. Ezenkívül az egész piacot érinti, de csökkenthető a fedezeti és az eszközallokáció révén. Mivel a nem szisztematikus kockázatot a belső tényezők okozzák, hogy könnyen ellenőrizhető és elkerülhető legyen, a portfólió diverzifikálása révén.
