A tőzsdén kereskedett alap egy hibrid befektetési eszköz, amely egyesíti az indexalap és a befektetési alap jellemzőit. Itt a résztvevők piaci szereplők szerepét töltik be.
Ha valaki kész befektetni egy különféle befektetési rendszerbe, akkor tudnia kell, hogy melyik rendszer jó hozamot biztosít alacsony áron és rövid idő alatt. Ehhez meg kell értenünk a befektetési alapok és az ETF közötti különbséget.
Összehasonlító táblázat
| Az összehasonlítás alapja | Befektetési alap | ETF |
|---|---|---|
| Jelentés | A professzionálisan kezelt befektetési eszköz, ahol több befektető erőforrásait gyűjtik és forgalmazzák, közös befektetési alapként ismert. | Az ETF olyan befektetési rendszer, amely nyomon követi az indexet, és tőzsdén jegyzett és kereskedett. |
| Átláthatóság | A gazdaságok negyedéves közzététele. | Napi közzététel a gazdaságokról. |
| Részes részvények | Igen | Nem |
| Költség | Az átlagos költségarány magas. | Az átlagos költségarány kisebb. |
| vezetés | Aktív | Passzív |
| Kereskedés | Az alap házába. | Egy másik befektetőtől a piacon. |
| Tranzakciós ár | NAV | Ajánlott ár |
| Kereskedelmi számla | Nem szükséges | A tranzakcióhoz szükséges. |
| ügynöki jutalék | Nem fizetett, mivel a pénzeszközöket közvetlenül vásárolják. | Meg kell fizetni. |
| Adó | A tőkenyereség magas adója a gyakori kereskedés miatt kerül felszámításra. | Összehasonlítóan alacsony adót vetnek ki. |
A befektetési alap meghatározása
A kölcsönös alap, mint a neve is sugallja, egyfajta befektetési alap, amely több befektetőtől összegyűjtött pénzeszközök a pénzügyi eszközökbe való befektetés céljából. Az alapokat egy olyan portfóliószakértő irányítja és ellenőrzi, aki az alapkezelő nevében az egység tulajdonosai nevében jár el, akik saját belátása szerint befektetik az alapokat diverzifikált befektetésekbe, például részvényekbe, kötvényekbe, kötvényekbe és egyéb pénzügyi eszközökbe.
A befektetési alap befektetési folyamata
Minden befektető arányos alapon tartja a részvényeket. A befektetésijegy-tulajdonos birtokában lévő részvények részarányát az alapban képviselik. A befektetők egyaránt jogosultak mind a nyereségre, mind a veszteségre, amennyiben az értékpapírokat értékesítik.
Mivel a befektetési alap kollektív befektetés, a befektetők kockázata, ez nem igényel hatalmas befektetést, de csak kis összegű befektetéssel részesülhet a portfólióbefektetésekből.
Az ETF meghatározása
Az Exchange Traded Fund vagy az ETF az értékpapír-tőzsdén jegyzett és forgalmazott indexalaptípus. Ez egy olyan befektetési eszköz, amely nyomon követi az indexet, mint a Nifty vagy a Sensex. Olyan diverzifikált portfólió, amely nyomon követi az adott index hozamát és megtérülését. Olyan eszközöket tartalmaz, mint a részvények, kötvények, valuták, opciók stb.
Az ETF olyan kollektív befektetés, amelynek előnye egy adott értékpapír megvásárlása és értékesítése. Az alap árfolyamváltozásokat tapasztal, mivel a kereskedési nap során kereskednek. Az alap rendkívül likvid és alacsonyabb áron jó hozamot biztosít a befektetőknek.
A befektetési alap és az ETF közötti különbségek
A befektetési alap és az ETF közötti főbb különbségek az alábbiak:
- A befektetési alap olyan befektetési alap, amelyet több befektető közös pénzeszközeikbe fektet be, hogy diverzifikált értékpapírokba fektessen be. Az index-alapot, amely nyomon követi az indexet és szerepel a pénzügyi piacon, az Exchange Traded Fund vagy az ETF néven ismert.
- A Befektetési Alapban részesedések kerülnek közzétételre negyedévente, miközben a részvények napi közzététele egy ETF-ben van.
- A befektetési alap átlagos költségaránya magasabb, mint egy ETF.
- Egy befektetési alapban a részvények vásárlása és értékesítése az alapházból származik. Ezzel szemben az ETF-ben a kereskedést a másodlagos piac két befektetője között végzik.
- Egy befektetési alapban az alapok a nettó eszközértéken (NAV) kerülnek forgalomba. Az ETF-szel ellentétben, amely a jegyzett áron kereskedik, nem pedig a NAV-jával.
- A tőzsdén kereskedett alapok több adózási szempontból hatékonyabbnak minősülnek, mint a befektetési alapok, mivel a gyakori kereskedés miatt a tőkenyereségadó magasabb.
- Mivel az ETF a tőzsdén kereskedik, a tranzakció folytatásához részvénykereskedelmi számla szükséges. A befektetési alapokkal ellentétben, ahol nincs szükség részvénykereskedelmi számlára egy befektetési alap megvásárlására.
- A közvetítés az ETF-ben fizetendő, de nem egy kölcsönös alapban.
- A Befektetési Alap egy töredékben adható ki, míg az ETF nem adható el a frakcióban.
- A befektetési alapokat aktívan kezeli az alapkezelők, vagyis az eszközöket folyamatosan vásárolják és értékesítik a piac jobb teljesítménye érdekében. Az ETF-alapok azonban passzív irányítással rendelkeznek, mivel általában egy adott indexhez illeszkednek.
Következtetés
A fenti különbségeken kívül számos hasonló szempont van a két befektetési eszközben, mint mindkettő portfóliók, azaz egyetlen alapon keresztül befektethet diverzifikált pénzügyi eszközökbe, mint például a részvények, kötvények és egyéb eszközök. Ezeket professzionális portfóliószakértők végzik.
