Mind a magántőke, mind a fedezeti alapok egy olyan befektetési alap formái, amelyek az akkreditált befektetőket közelítik meg, LLP (Korlátolt Felelősségű Társaság) vagy LLC (Korlátolt Felelősségű Társaság). A cikkkivonat bemutatja az összes fontos különbséget a fedezeti alap és a magántőke között.
Összehasonlító táblázat
| Az összehasonlítás alapja | Magántőke | Fedezeti alap |
|---|---|---|
| Jelentés | A magántőke a saját tőke tulajdoni részesedését jelöli a magántulajdonban lévő vállalkozásban. | A fedezeti alap a befektetési alapot jelenti, amely a befektetők alapjait egyesíti, különféle pénzügyi termékekbe fektet be különböző kockázatkezelési technikák alkalmazásával. |
| Kockázat | Kevésbé | Összehasonlítóan magas |
| Célkitűzés | Kis és beteg cégek megszerzése, teljesítményének javítása, majd magasabb áron történő eladása. | A lehető legkisebb idő alatt a maximális visszatérés biztosítása. |
| Koncentrál | Hosszú távú profitpotenciál | Rövid távú profitpotenciál |
| Beruházás | A befektetések közvetlenül a vállalatokban történnek | A befektetés magas likviditású eszközökbe történik |
A magántőke meghatározása
Egyszerűen fogalmazva, a magántőke magántőke magántőke-emelés. Amikor a magas nettó értékű magánszemélyek, intézményi befektetők, egyetemi adományok, nyugdíjalapok, bankok és biztosítótársaságok stb. A beruházást nem nyilvánosan tartott társaságban vagy egy tőkeáttételes visszavásárlással alulteljesítő vállalatnál hajtják végre, akkor azt úgy hívják magántőke.
Ez egy nem regisztrált befektetési út, ahol a különböző befektetők összegyűjti a pénzüket azzal a céllal, hogy jelentős érdekeltséget és irányítást szerezzenek a cégben. Célja, hogy javítsa teljesítményét és növelje annak értékét a menedzsment, a modernizációs műveletek stb. Megváltoztatásával, hogy később eladja azt az árat, amely magasabb, mint az eredetileg befektetett. A befektetők általában kötelezettséget vállalnak arra, hogy egy bizonyos összeget befektetnek az alapba egész élete során.
Magában foglalja mind a kockázati tőkét, mind a növekedési tőkét. A kockázati tőke a kockázati tőkebefektetők által a kezdeti szakaszban a kis magánvállalkozásokba fektetett tőke, míg a növekedési tőke a meglévő nagyvállalatoknak a bővítés céljából nyújtott pénzeszközökre vonatkozik.
A fedezeti alap meghatározása
Magán befektetési eszközt, amely nem a nyilvánosság számára nyitott, hanem csak a kiválasztott ügyfelek számára kínálják, nevezik fedezeti alapnak. A gazdag befektetők alapjait összevonja, egy sor értékpapírba fektet, számos befektetési technikával, hogy a meghatározott kockázati szinthez képest jó hozamot hozzon létre.
A fedezeti alapot professzionálisan egy befektetéskezelő cég irányítja. Ezek enyhén szabályozott alapok, amelyek kevésbé rendelkeznek a nyilvánosan forgalmazott befektetési alapokhoz képest, ami lehetővé teszi számukra, hogy stratégiai rövid pozíciókat tartsanak a tőke fenntartásához a piaci visszaesés idején.
A fedezeti alapok széles körben tervezett és ellenőrzött befektetési portfólió, amely számos modern befektetési stratégiát alkalmaz a jó megtérüléshez. A stratégiák magukban foglalhatják a nemzeti és nemzetközi piacon a tőkeáttételes, hosszú, rövid pozíciókat.
A magántőke és a fedezeti alap közötti különbségek
Az alábbi pontok megvitatják a magántőke és a fedezeti alapok közötti különbséget:
- A magántőkét úgy lehet érteni, mint a magántulajdonban lévő vállalat által a magas nettó értékű magánszemélyektől vagy cégektől, nagy intézményi befektetőktől behozott befektetési alapokat. különböző értékpapírokba való befektetés, befektetési stratégiák alkalmazásával.
- A magántőke elsődleges célja, hogy kis- és pénzügyileg nehéz helyzetben lévő vállalatokat szerezzen, teljesítményének javítását különböző stratégiák alkalmazásával, majd ezt követően magán vagy IPO révén értékesítse nyereséggel. Ezzel szemben a fedezeti alap alapcélja, hogy a maximális hozamot kevesebb idő állítsa elő.
- Mivel a magántőke-befektetési alapok és a fedezeti alapok egyaránt lemondanak a biztonságosabb befektetéshez szükséges magas kockázatú befektetésekről. A kockázati szint magas a fedezeti alapban, a magántőkéhez képest, mivel a fedezeti alapok a lehető legkisebb idő alatt maximális hozamot keresnek
- Magántőke esetében az alapokat a magántársaságok saját tőkéjébe és adósságába fektetik be, így a pénzeszközöket legalább 3-5 évre zárják le. Éppen ellenkezőleg, a fedezeti alapokat rövid időre likvid eszközökbe fektetik be.
- A magántőke-befektetéseknél a befektetést közvetlenül a társaságban végzik, a magántársaság megvásárlásával. Ezzel szemben a fedezeti alapokban a befektetés nagy likviditású eszközökbe történik, amelyek könnyen átválthatók készpénzbe, mint például részvények, kötvények, valuták, arbitrázs stb.
Következtetés
Általánosságban elmondható, hogy a magántőke-befektetések a célszervezet hosszú távú befektetéseire irányulnak. Ezzel szemben a fedezeti alapok a rövid lejáratú likvid eszközökre koncentrálódnak, amelyek könnyen átválthatók készpénzre, és nem adnak közvetlen irányítást a vállalkozás felett.
